Varoufakis: un esquema para salir de esta crisis por la izquierda

"(...) Nos amenazaron con el cierre de los bancos, esa amenza se cumplió y, sin embargo, el animoso pueblo griegó voto, pese a todo, que NO. 

Lo trágico es que nuestro gobierno decidió rendirse.

Al rendirse, le hicimos mucho daño a otros partidos europeos de izquierda.

En Bruselas se dice la verdad cuando están apagados los micrófonos.

En España se ha rescatado a los bancos y se ha pagado con austeridad, desahucios de viviendas y desempleo masivo.

Cuando tienes economías diversas y las unes mediante una moneda común, empieza un maremoto de dinero en los países de superávit que se encamina a los países con déficit.
Este flujo de dinero llega en forma de préstamos.

En España llegó a través de promotores que construían viviendas. Los precios de la vivienda se dispararon a medida que a los españoles se les ofrecían nuevas hipotecas, y la gente se creyó rica.

En Grecia el dinero fue al sector público. El gobierno construyó autopistas, estadios olímpicos, y la corrupción se aseguró de que buena parte del dinero fuera a parar a los vecindarios más ricos.

Este maremoto de préstamos a España, a Grecia, a Irlanda, etc., se originó principalmente debido a los superávits de Alemania.

Había que prestarlos, porque, si se hubiera dejado en los bancos alemanes, los tipos de interés habrían permanecido muy bajos. Los banqueros, naturalmente, los tomaron y prestaron a los países hambrientos de capital, en los que las tasas de interés eran mucho mayores. La deuda de la periferia es, en este sentido, el otro lado de los superávits alemanes, holandeses, austriacos.

Cuando paró la música, los promotores fueron a la quiebra, luego los bancos y después el Estado.

En Grecia, el Estado fue el primero en ir a la quiebra y siguieron luego a los bancos. Pero el resultado fue el mismo que en España: austeridad contraproducente.

En los EE. UU. a los bancos de los estados los salvó la Fed mientras las prestaciones de desempleo y las pensiones las pagaba el gobierno federal. Por esto es por lo que no hubo un efecto dominó en los EE. UU. que empezara en Nevada o Misuri y se extendiera, digamos, a California.

Tenemos que romper la impía alianza entre banqueros y politicos nacionales en todas partes de Europa. 

Un banquero tiene que saber que si ‘su’ banco va a la quiebra, tendrá que irse a su casa. 

Después de 2008, no solo rescatamos a los bancos sino a los banqueros, en los EE.UU. y en Europa. Salvo que en Europa fueron los estados insolventes los que salvaron a los banqueros, empujando a la población a una absoluta miseria. 

He aquí algo que podríamos hacer:

Dividir la deuda pública de los estados miembros entre: (A) el nivel ‘legal’ de Maastricht o nivel de conformidad (deuda = 60% de la renta nacional) – llamémosle a esto la ‘deuda buena’, y (B) el resto, llamémosle la ‘deuda mala’

Europeizar entonces la ‘deuda buena’ ¿Cómo?

A partir de ahora, el BCE cubre el servicio de la ‘deuda buena’ en nombre de los estados miembros operando como mensajero entre el Estado y los mercados de dinero.
Los estados miembros se benefician porque el BCE tiene un buen nombre y puede pedir prestado a un interés de casi el 0%.

Así, el 40% de la deuda total de la eurozona (medida en términos de valor neto presente) simplemente desaparece sin que nadie pierda dinero.

Hoy el BCE está imprimiendo moneda a una escala de 60.000 millones por mes para comprar deuda, provocando un conflicto de importancia entre el BCE y el Bundesbank.

El Bundesbank llevó al BCE a los tribunales.

El simple anuncio del plan propuesto, substituir el plan del BCE de imprimir dinero, podría conseguir que terminara la crisis de la deuda y aplacar al Bundesbank
Con la crisis de la deuda pública resuelta, tenemos que europeizar la inversión agregada: la falta de inversión es probablemente el mayor problema de Europa a largo plazo.

Europa tiene gran cantidad de deuda (privada y pública). Pero al mismo tiempo Europa tiene una gran cantidad de dinero acumulado. ¡Demasiado dinero que no se usa!
Los europeos ricos tienen más dinero que nunca.

Pero estas montañas de dinero están ociosas.

Las tasas de interés están en muchos lugares por debajo de cero. La gente rica de mucho dinero no sabe dónde meterlo: tienen demasiado miedo de invertir, están demasiado temerosos de guardarlo en los bancos, y cuando compran bonos alemanes, ¡a menudo tienen que pagar al gobierno alemán para pedirles prestado!

Los fondos de pensiones alemanes son un buen ejemplo de organizaciones que sufren debido a estos rendimientos negativos.

La solución consistiría en invertir en capacidad productiva, causas verdes incluidas.

El problema es que los inversores tienen miedo de que, si invierten en la producción de mercancías, nadie podrá comprar estas mercancías, así que no invierten. Pero no hay entonces empleos nuevos ni puede la gente, desde luego, permitirse comprar artículos de consumo, confirmando así las expectativas negativas de los inversores.

Está claro que tenemos que hacer que arranque la inversión. Y para esto no podemos depender de las finanzas privadas. Ni podemos atenernos tampoco a los estados miembros para estimular la inversión: Francia está por encima de sus límites de gasto, los estados del sur están efectivamente en bancarrota, hasta Alemania se siente remisa a sumar a un nivel de deuda que está muy por encima del máximo de Maastricht.

El Banco Europeo de Inversiones debería, y podría, hacer arrancar las inversiones, con la financiación de proyectos de energía verde como punta de lanza.

No hay voluntad política que respalde al BEI para que lo lleve a cabo en la actualidad. Es esta una cuestión política. El Consejo de la UE podría dar luz verde al BEI para que pusiera en práctica un New Deal, emitiendo gran cantidad de bonos del BEI destinados a este fin. 

El BCE podría luego comprar estos bonos en el mercado secundario, si hubiera necesidad de apoyar su valor de mercado. Hacer tal cosa no violaría en absoluto la carta del BCE y el Bundesbank estaría más feliz con esto que si el BCE comprara deuda del Estado.

Cuando los europeos ricos vean estas inversiones, querrán sumarse a ellas y eso hará que arranque la economía de toda la eurozona. 

Fue lo que el New Deal consiguió en los años 30.

China salvó a Europa, sobre todo a Alemania, después de 2008. El gobierno chino redobló sus esfuerzos de inversión hasta un 50% del PIB, algo sin precedentes.

Crecieron las exportaciones alemanes, alterando su declive dentro de Europa, gracias a China.

Los chinos sabían que estaban comprando tiempo: cinco años para comprar demanda dentro y fuera de China.

Pero nosotros, los europeos, no hemos logrado poner remedio a la economía europea y ayudar a los chinos a ayudarnos a nosotros.

Ahora China se encuentra en deflación mientras que Europa no está cerca de recuperación alguna.

La actual situación representa un grave fracaso de la eurozona y de la gobernación europea. (...)

La pobreza es una cuestión política y contribuye al ascenso de la extrema derecha.

Si Draghi rellenara un cheque para las familias pobres, podría utilizarse para comprar alimentos, y esto tendría un efecto unificador de envergadura en Europa. ¿Debería imprimir este dinero el BCE?

Al BCE no se le permite hacer esto. Pero podríamos ponernos de acuerdo para hacer uso de los miles de millones que se acumulan cada año en la cuenta Target2 del BCE al objeto de financiar un programa de vales de comida al estilo de los EE.UU.

El anuncio mismo de ese programa hará que los europeos se sientan mejor en lo tocante a Europa. Deberían enorgullecerse de su pertenencia a ella. Al contrario que ahora… (...)

La agencia Forex News tuvo la amabilidad de tomar nota (por intermedio del periodista Yohay Elam) de los puntos principales de mi conversación con Mònica Terribas en el Centre Cultural El Born de Barcelona el pasado 15 de octubre. Hice uso de sus notas como plantilla para las que he añadido yo personalmente." (Yanis Varoufakis , Sin Permiso, 24/10/2015)