"(...) Acabamos de conocer la carta de la asociación de inspectores del Banco de España sobre el funcionamiento del Mecanismo Único de Supervisión (MUS).
¿Se acuerdan la que en su momento enviaron en 2006 al otrora ministro
de economía, Pedro Sobes, y al gobernador Jaime Caruana? Nos avisaban de
la que iba a venir. Ahora sucede lo mismo, nos vuelven a avisar.
Es muy dura.
En ella se dice lo siguiente: “Transcurrido ya algo más de
un año desde su puesta en funcionamiento, la Asociación de Inspectores
del Banco de España (AIBE) cree que resulta necesario hacer una profunda
reflexión sobre la forma en la que se ha diseñado la estructura y
puesta en funcionamiento del MUS ya que, a nuestro juicio, presenta
importantes deficiencias que pueden comprometer la eficacia de la labor
supervisora, por lo que sería conveniente que se llevaran a cabo ciertas
reformas para que pueda alcanzar su objetivo de realizar una
supervisión más sólida de las entidades financieras…
… Es oportuno recordar que nos encontramos en un escenario en el que
nuestras autoridades han cedido una parte muy relevante de nuestra
soberanía nacional, como es la supervisión bancaria de las entidades más
significativas, mientras que, tal y como se ha configurado el
funcionamiento del mecanismo único de resolución, es muy posible que los
ciudadanos españoles tuvieran que seguir asumiendo al menos una parte
del coste de una hipotética crisis bancaria como la que recientemente
hemos padecido…
… Además, con independencia de los fondos públicos que, en su caso,
hubiese que aportar, las autoridades españolas deberían tener muy
presente que la crisis y resolución de una entidad puede tener unas
repercusiones muy negativas en el país: mayor concentración bancaria
(con los efectos negativos conocidos sobre las condiciones aplicadas a
la clientela); menores oportunidades de financiación para nuestras
empresas, en especial para las pymes; pérdida de puestos de trabajo,
posible efecto contagio sobre el resto del sistema bancario nacional,
etc.”
El otrora Director General de Banco de España y persona clave en el diseño del rescate bancario español de la década de los 80, Aristóbulo de Juan, en un artículo reciente de hace dos meses, Los Problemas de la Unión Bancaria, publicado en el diario El País ya nos alertaba de lo mismo que ahora detallan los inspectores.
Aristóbulo señalaba aspectos muy jugosos sobre la Unión Bancaria en la Unión Europea muy parecidos a lo que relatan los inspectores del regulador y que no hacen otra cosa sino que aumentar la fragilidad de la banca sistémica europea.
Por un lado, “no se refuerza la vigilancia de la pérdida de valor de
los activos, verdadera causa de la insolvencia y de las crisis
bancarias”,… “e incluso las exigencias regulatorias de capital validan
componentes de escasa calidad y conceptualmente muy discutibles, por ser
onerosos o exigibles o por carecer de sustancia económica o de liquidez
-activos fiscales diferidos y ciertos títulos híbridos-“.
Por otro
lado, “las inspecciones dirigidas por el Mecanismo Único de Supervisión
evitan que se cuantifiquen los ajustes, reduciendo al mínimo la duración
de las inspecciones”,… “abandonando incluso un mecanismo clave para una
buena supervisión, la revisión de los expedientes de crédito de cara a
detectar la capacidad de pago del deudor”.
Estos diagnósticos
defectuosos supondrán, respecto al mecanismo de resolución, “retrasar,
obstaculizar e incluso impedir el tratamiento pronto y eficaz de la
insolvencia”. Impactante, ¿verdad?
En definitiva, termina rematando Aristóbulo de Juan, “un diagnóstico y
un tratamiento tardío o equivocado de la insolvencia encarecería
fuertemente las soluciones, que serían sufragadas por los propios
sistemas financieros y el “bail-in” de los acreedores… sin
excluir incluso a los contribuyentes”.
En resumidas cuentas, los Bancos
Centrales vuelven a proteger a la banca sistémica frente al interés
general de la ciudadanía. Pero eso sí, distraigamos a la gente, y hablemos de cómo abaratar el salario." (Juan Laborda, Vos Populi, 11/06/16)
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