Jacques Sapir: Las medidas económicas de la cumbre de los BRICS en Kazán... destacan tres: la institucionalización de una categoría de países «socios» de los BRICS, la creación del sistema BRICS-Clear, que dará prioridad al uso de las monedas nacionales como instrumentos de liquidación de las transacciones internacionales, para facilitar el comercio entre los países miembros y socios. Este sistema se inspiró en la Unión Europea de Pagos. se utilizará una «stablecoin» como unidad de cuenta, con liquidación final en las monedas locales. Esto significa que entre el 28% y el 32% del comercio mundial, que actualmente se realiza en dólares y euros, podría transformarse gradualmente gracias a BRICS Clear en comercio fuera del dólar y el euro. En los próximos 5 años, los BRICS Clear podrían potencialmente «desdolarizar» entre el 70% y el 80% del comercio mundial... y la creación de la Compañía de (Re)Seguros de los BRICS, con lo que se independizan de las compañías de seguros occidentales... La «desoccidentalización» del mundo se acelera

Jacques Sapir @russeurope

I La conclusión de la 16ª cumbre de los BRICS, celebrada en Kazán del 22 al 24 de octubre, dio lugar a algunas decisiones importantes. Un pequeño #Thread sobre el tema. @Vukuzman @escortert

II Los BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica), a los que se han unido 4 nuevos países (Egipto, Etiopía, Irán y Emiratos Árabes Unidos), representan ya más del 33% del PIB mundial, frente al 29% del G-7.

III De estas decisiones, destacan tres: la institucionalización de una categoría de países «socios» de los BRICS, la creación del sistema BRICS-Clear para facilitar el comercio entre los países miembros y socios, y la creación de la Compañía de (Re)Seguros de los BRICS.

IV Las consecuencias de estas decisiones serán muy importantes, no sólo para los BRICS y sus asociados, sino también para el mundo occidental. La «desoccidentalización» del mundo se acelera.

V Una de las decisiones más emblemáticas de la cumbre de Kazán fue la institucionalización de la categoría de «países socios» de los BRICS. Se trata de una «zona BRICS» en torno a los BRICS.

VI La presencia de Indonesia, Malasia, Tailandia y Vietnam en esta categoría de «socios» implica que los BRICS, ya dominantes en Asia debido a la presencia de China e India en la organización, podrían convertirse en hegemónicos en esta zona.

VII La segunda decisión clave de la 16ª cumbre de los BRICS fue la creación, bajo el nombre de BRICS Clear, de un sistema de liquidación y compensación comercial tanto para el comercio intra-BRICS como para el comercio entre los BRICS y los países «socios».

VIII Uno de los objetivos de BRICS Clear es crear una alternativa al sistema SWIFT. El sistema BRICS Clear dará prioridad al uso de las monedas nacionales como instrumentos de liquidación de las transacciones internacionales.

IX Las transacciones se compensarán mediante una «stablecoin» gestionada por el Nuevo Banco de Desarrollo. La cuestión de la compensación es importante porque el comercio será multilateral (22 países, los 9 miembros de los BRICS y 13 países asociados).

X Este sistema se inspiró en la Unión Europea de Pagos (1950-1957). En aquella época, las transacciones se calculaban y liquidaban en dólares. En BRICS Clear, se utilizará una «stablecoin» como unidad de cuenta, con liquidación final en las monedas locales.

XI Comercio implica servicios de seguros (el propio contrato / transporte); estos servicios de seguros implican actividades de reaseguro. Con la BRICS (Re)Insurance Company, los BRICS se independizan de las compañías de seguros occidentales.

XII Esta medida, que es la 3ª decisión importante de la cumbre de Kazán, facilitará el comercio intra-BRICS, pero también con los países «socios» y globalmente con todos los países que deseen comerciar con la «Zona BRICS».

XIII Las dos últimas medidas (BRICS Clear y la compañía de seguros) decididas en la 16ª cumbre de los BRICS en Kazán van a tener consecuencias importantes para la estructura del comercio mundial y el uso internacional del dólar y el euro.

XIV Las consecuencias para la estructura del comercio mundial se dividen en dos categorías. La primera se refiere a la desviación de los flujos comerciales como resultado de las condiciones preferenciales para el comercio intra-BRICS y el comercio entre los socios BRICS.

XV La pérdida de exportaciones para los países «no BRICS» y occidentales ascenderá a entre el 5% y el 7% del volumen para los países occidentales. Aunque esta cifra no es muy significativa, el porcentaje podría variar mucho de un país a otro, con consecuencias desestabilizadoras para algunos.

XVI La segunda consecuencia, más inmediata, es la pérdida de volumen de negocios de las compañías occidentales de seguros y reaseguros especializadas en seguros comerciales, pérdida que sin duda será importante.

XVII Las consecuencias monetarias del proceso masivo y relativamente rápido de desdolarización, incluso si el término desdolarización es rechazado por dos países BRICS (India y Brasil) que, sin embargo, aprueban y apoyan el sistema BRICS Clear, serán significativas.

XVIII El comercio dentro de los BRICS y con los países socios representa entre el 35% y el 40% del comercio mundial. Parte de este comercio ya se denomina en monedas locales, pero parece muy poco probable que esta cuota supere el 20% del comercio intra-BRICS y con los países socios.

XIX Esto significa que entre el 28% y el 32% del comercio mundial, que actualmente se realiza en dólares y euros, podría transformarse gradualmente gracias a BRICS Clear en comercio fuera del dólar y el euro.

XX En los próximos 5 años, los BRICS Clear podrían potencialmente «desdolarizar» entre el 70% y el 80% del comercio mundial, lo que representa entre el 19,5% y el 25,5%. Mecánicamente, la cuota del dólar en las transacciones internacionales se reduciría en consecuencia.

XXI Si consideramos que la parte de las divisas en las reservas de los Bancos Centrales refleja aproximadamente el uso de estas divisas en el comercio, la parte del dólar podría bajar del 58% del total de las reservas identificadas a entre el 35% y el 40%.

XXII La cuota del euro se vería mucho menos afectada porque el euro se utiliza actualmente sobre todo para el comercio intracomunitario y con los socios inmediatos de la UE, donde, aparte de Turquía, el impacto del comercio con la «zona BRICS» es escaso.

XXIII En resumen, la distribución de las reservas internacionales de los Bancos Centrales podría ser la siguiente en 2030 […]

XXIV Sin embargo, el impacto no se limitaría a una fuerte caída del dólar y una subida de «otras monedas». En efecto, los importes en dólares en poder de los Bancos Centrales se mantienen en forma de Letras del Tesoro estadounidense.

XXV El paso del 58% al 34%/39% en las reservas del Banco Central implicaría una venta masiva de letras del Tesoro, provocando un colapso en el mercado de deuda pública y grandes dificultades para el Tesoro de EEUU a la hora de refinanciar la deuda estadounidense.

XXVI Por lo tanto, podemos considerar que la creación del sistema BRICS Clear tendrá importantes implicaciones para la estabilidad del sistema monetario mundial y, más concretamente, para la parte «occidental» de este sistema monetario mundial.

1:29 p. m. · 27 oct. 2024 352,3 mil Reproducciones