"Sin embargo, la realidad se acaba imponiendo. Las cotizaciones de los bancos
españoles no paran de caer. El FMI advierte de la vulnerabilidad de diez
entidades financieras españolas (excelente la labor de José Viñals en el
FMI, ojala fuera el próximo gobernador de Banco de España).
Para rematar, y
tal como predijimos en el blog “España será la próxima Grecia”, la agencia
de calificación Standard and Poor’s acaba de rebajar el rating de nuestro
país en dos escalones hasta BBB+, entre otras cosas por la insolvencia de
nuestro sistema bancario. (...)
Si el problema de la economía española, como el del resto de países
occidentales, es la deuda privada, y como corolario la insolvencia bancaria,
por qué narices se opta por restricciones fiscales o ajustes salariales. (...)
La banca española expandió sus balances de manera incontrolada. Sus activos
crecían mediante la concesión de créditos y préstamos, básicamente alrededor
del sector inmobiliario, y se financiaba con deuda en el mercado de
capitales. Vamos, que a fecha de hoy en los balances hay de todo pero nada
bueno. (...)
Es más necesario que nunca un banco malo donde la gerencia, los propietarios
y los acreedores paguen los platos rotos. Y después de ello, si hace falta,
el Estado entre como accionista. Siempre que se ha hecho así, las cosas han
vuelto a la normalidad con relativa rapidez. La alternativa, más miseria y
caos.
Cualquier solución al problema del sistema financiero español debe pasar,
por lo tanto, por unos requisitos mínimos. En primer lugar al equipo de
gestión y a la propiedad del banco intervenido o saneado se les debe echar a
la calle, y, en su caso, si fuera necesario, tal como sucedió en Suecia en
los 90 o en Islandia o Nueva Zelanda más recientemente, algunos deberían ir
a la cárcel.
Hay que reducir capacidad, de manera que sólo deben sobrevivir los bancos
solventes. A la vez que se sanea el activo de los bancos, se debe reducir la
deuda de los agentes económicos endeudados en torno a dichos activos. Véase
el capítulo tres del último informe bianual del FMI bajo el título “Dealig
with Household Debt”.
En él se propone para España, Reino Unido, y Estados
Unidos, la necesidad de reducir la deuda de las familias mediante quitas,
estudiando diversas experiencias históricas, entre otras la HOLC de la Gran
Depresión y la experiencia islandesa de 2008, la más reciente, y que de
manera machacona venimos proponiendo en este blog.
Cualquier rescate no debe afectar a los depositantes sino a los acreedores. (...)
El ingrediente más importante para una recuperación económica sostenida es
la reforma de los abusos que permitieron una burbuja espectacular, una mala
asignación del capital productivo y los efectos negativos de los monopolios
y los fraudes financieros en la economía real." (Attac Madrid, 01/05/2012, Juan Laborda “Vozpópuli”)
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