"Como era de esperar, la crisis de la banca europea ha dado un giro hacia lo peor, ya que las dudas sobre la solvencia del sistema bancario español van en aumento y la perspectiva de una retirada griega del euro se hace cada vez más probable. Hasta el Banco Central Europeo y Alemania hablan de un “divorcio amistoso” de Grecia, lo que indica que solo falta firmar la rendición definitiva.
Pero es la banca el gran problema de esta crisis y la que ha hundido a las bolsas estos últimos 4 años y medio como lo muestra esta gráfica del Ibex desde 2008 hasta ayer, con un descenso del 55%. Como si esto fuera poco, junto a todos los desmanes ya conocidos, la semana pasada se agregaron los nuevos escándalos de Bankia y JPMorgan.
Esto demuestra que los salvatajes por cientos de miles de millones
de euros cedidos a la banca no solo han sido un rotundo fracaso sino que
han hundido aún más a la economía real, acelerándola en una caída
interminable. Todo se ha hecho tarde, mal o nunca.
La inminente caída de
Grecia generará el despliegue en cascada de Irlanda y Portugal, con
grandes probabilidades de arrastrar también a España e Italia en la
pandemia. Poco ha servido que el gobierno exigiera a los bancos realizar
provisiones adicionales por 30 mil millones de euros para cubrir las
pérdidas masivas de los préstamos inmobiliarios. Es el cuarto intento de
reforma financiera en tres años y cada uno se ha lanzado con un redoble
de tambores y platillos que han terminado silenciados por su falta de
credibilidad.
Lo único cierto es que el nivel de toxinas es altamente
excesivo, y dos tercios de los préstamos hipotecarios están en
problemas. Esta es una suma cercana a los 200 mil millones de euros y lo
suficientemente grande como para provocar temblores durante varios años.
Tal vez el problema central que sufre España es la eterna negación de los problemas.
Y cuando la negación viene de las propias autoridades, el problema se
hace más agudo. Por eso que todas las medidas, lejos de aliviar la
crisis, la han llevado por un derrotero catastrófico que ha negado la
realidad.
De error en error se llegó a la creación de Bankia y sus
grandes fraudes involucrados que han puesto a España en una situación
más débil ante los ojos de las finanzas internacionales y los capitales
especulativos. Los gobiernos de Zapatero y Rajoy negaron que la banca
necesitaba ayuda al considerarla “sólida y fuerte”. Sin embargo, ha sido
la mayor receptora de los fondos del BCE justamente por su total debilidad. (...)
Los temores de la banca aseguran a España el cierre del mercado. Y la
prima de riesgo no tendrá problemas para batir nuevos récord. Ya ayer
batió los récord que se conocieron el año pasado, antes que Mario Draghi
aplicara las suculentas inyecciones de dinero a la banca. Si estas
inyecciones no han reanimado a la economía es porque el estado de la
banca es peor que la catástrofe de Fukushima. (...)
Por otra parte, España ha tenido ya dos rescates: un rescate parcial con
la compra de bonos del programa Target2 y luego con el programa de
liquidez a tres años del programa LTRO para la
banca.
Si estas dos contundentes acciones de política monetaria no han
reanimado a la economía del país, queda en claro que las políticas
monetarias son un fraude, un engaño que se practica a costa de los
contribuyentes. Y lejos de reanimar, han acentuado el declive de la
economía española y de toda la zona euro (...)
El punto central, y que se niega a reconocer la Troika, es que la banca
española se encuentra en un fuerte proceso de desapalancamiento por las
presiones de Bruselas. Y como los hogares viven además un proceso de
desapalancamiento natural por el desempleo; y como las empresas
enfrentan serias dificultades para mantenerse a flote por la caída de la
demanda; y como el gobierno profundiza los planes de austeridad,
tenemos que toda la economía, al unísono, está orquestada en el proceso de contracción, de achique, de implosión económica.(...)
Lo de Grecia era solo el preámbulo. Y ahora España, al igual que
Grecia, Irlanda y Portugal, está de turno. Le toca rendir su libra de
carne y una vez conseguida vendrá el turno de Italia y tal vez hasta de
Francia y la propía Alemania. Como señalé en una gráfica:
nadie se salva de esta tormenta financiera que dejó todos los espacios
para que se fortaleciera y cundiera. Es solo cuestión de tiempo." (El blog salmón, 15/05/2012)
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