De ellos, 180.000 millones son "potencialmente problemáticos" aunque advierte de que están provisionados en un 33%. Este es el problema común con Irlanda, pero a otra escala.
"En España no se reconoce la verdadera caída de valor de los activos inmobiliarios. El mercado está poco activo por esta razón. Mi entidad ha reconocido una depreciación del 50% de media del suelo y activos promotores. Eso es lo realista y nuestros colegas españoles, con los que compartimos operaciones, no reconocen más allá del 20% o el 30% como máximo.
Hasta que no se admitan estas pérdidas y se hagan las provisiones necesarias, la banca no se recuperará, no volverá el crédito", afirma el primer ejecutivo de una entidad extranjera afincada en España. En las pruebas de resistencia de julio, el supervisor aplicó una depreciación del 50% en el valor del suelo.
El resultado fue que la mayoría de las entidades entraban en pérdidas aunque mantuvieran el nivel de capital mínimo.
Desde el sector inmobiliario, el pesimismo es mayor. "Hay activos a los que hay que aplicarles un descuento del 30%, a otros el 50% o incluso el 70%. No hay operaciones porque los promotores solo rebajan precios hasta el valor de la hipoteca.
Esta crisis no se va a solucionar con la rapidez de la de 1992 y alguien tiene que perder", comenta un profesional con 25 años de experiencia. (...)
Robert Tornabell, catedrático de Finanzas Internacionales y ex decano de ESADE, coincide en que hay que aclarar la situación real de los balances bancarios. "El nuevo test del Banco de España puede ser positivo, pero también ha creado sombras de duda sobre la situación del sector".
Luis Garicano, de la London School, también apuesta por el realismo: "La crisis bancaria de los ochenta en España se resolvió con cierres de entidades, pero sin dañar la solvencia del Estado. No pasa nada porque quiebren entidades no sistémicas. Incluso podría reforzar la solvencia del Estado al convencer al mercado de que separan los problemas posibles de ciertos bancos o cajas de la solvencia del Estado".
El ladrillo es un problema de solvencia, pero la banca muere antes por falta de liquidez. Para evitarlo, España ha concedido 146.700 millones en avales del Estado, de los que se han utilizado 60.895 millones hasta ahora. El sector cuenta con 85.805 millones hasta junio de 2011, que se espera suficiente." (El País, 05/12/2010, p. 36/7)
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