"(...) el crédito no puede recuperarse si no se hace frente a la abrumadora cantidad de deuda incobrable en el sistema bancario. (...)
Los tipos de interés han bajado, el euro se ha debilitado y las
bolsas han despegado. Y sobre todo, el prolongado descenso de las
expectativas inflacionarias está en retroceso.
No obstante, el crédito sigue siendo anémico, debido a los préstamos
en mora en el pago.
En el año pasado el BCE reveló que para la zona del
euro como un todo, la deuda incobrable se amplió a casi un billón de
euros, o más del 9% del producto interior bruto (PIB) al final de 2014,
es decir, más del doble del nivel registrado en 2009. Los préstamos en
mora son particularmente elevados en países como Chipre, Grecia, Italia y
Portugal.
Se debe proceder a la reestructuración de la deuda viable o a la
cancelación contable de los préstamos en mora en los casos en que ya sea
imposible su recuperación. Sin embargo, las tasas de cancelaciones por
los bancos siguen estando muy por debajo de las de los bancos
estadounidenses, pese a que el saldo de préstamos en mora es mucho
mayor.
Un cálculo aproximado indica que una resolución oportuna podría
destrabar hasta 42.000 millones de euros de capital de los bancos, lo
cual a su vez podría liberar recursos para nuevos préstamos por un monto
superior al 5% del PIB. Así pues países con altos niveles de préstamos
en mora necesitan urgentemente de una estrategia integral que permita
agilizar la resolución de la deuda incobrable. (...)
se precisan reformas estructurales para facilitar los procesos de
quiebra y cobro de deudas. En la actualidad, los marcos jurídicos varían
enormemente de un país a otro. Por ejemplo, el tiempo medio de una
ejecución hipotecaria en Italia es casi cinco años, mientras que en
Alemania y España es de menos de un año. Se deben acortar los
procedimientos judiciales dilatados e incentivar los acuerdos
extrajudiciales como alternativa.
Europa necesita mercados más dinámicos para los activos problemáticos.
Como se observó en Asia tras la crisis financiera de 1997, eso mercados
pueden ayudar a los bancos a colaborar con inversores especialistas que
cuenten con recursos financieros y experiencia en la resolución de
activos desvalorizados. (...)
Estas medidas son los componentes de un difícil pero necesario programa
de reforma para lograr que el crédito vuelva a fluir. La solución del
problema de los préstamos en mora encuadrada dentro de una estrategia
integral que incluya reformas estructurales y apoyo fiscal, potenciaría
el programa de expansión monetaria y ayudaría a lograr una recuperación
más sólida y duradera."
(
Mahmood Pradhan /
Kenneth Kang son subdirector y
director adjunto del Departamento de Europa del FMI, respectivamente, y
encabezan el equipo que se encarga de analizar la política económica de
la zona euro. El País, 15 SEP 2015)
"El BCE baja el ratio de capital a petición de la banca francesa.
El Banco Central Europeo (BCE) planea presentar los ratios de capital de
las principales entidades con un ligero descuento. Según fuentes
financieras, el BCE reducirá 0,25 puntos la exigencia inicial de
capital, que aún no ha comunicado a los bancos. Entidades consultadas
señalan que la banca francesa ha pedido que se haga esta rebaja, aunque
el BCE “recomendará” que se supere el ratio oficial, que se conocerá a
partir de este miércoles. (...)
Algunos banqueros esperaban la carta con el compromiso exacto para el
lunes, pero se ha retrasado. Según fuentes consultadas, esta demora se
debe a una petición de la banca francesa para que el BCE rebajara en
0,25 puntos la exigencia de capital. El supervisor ha aceptado, pero, al
mismo, tiempo, “recomendará” a los bancos que superen el capital por
encima de ese 0,25.
Es decir, que antes una entidad tendría que llegar hasta un ratio de
10% en el capital de máxima calidad, ahora podría necesitar el 9,75%,
aunque con la petición de que llegue al 10%.
La diferencia puede ser importante si alguien está en la línea roja
de exigencia de capital y, si no cumple con el listón marcado, no podría
repartir dividendos u realizar otra actividad. (...)" (
Íñigo de Barrón
, El País, Madrid
15 SEP 2015)
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