¿Qué sucederá cuando los pisos valgan menos que sus hipotecas?

“Voy a detallar las sorpresas que nos depara la crisis financiera y crediticia en el ámbito de la economía domestica (…):

1. (…) la verdad es que hay zonas en las que la valoración de una vivienda ha ido cayendo de forma importante en los últimos meses.

2. El exceso de oferta en ciudades que eran paraísos inversores se ha convertido en un lastre comercial que obliga a rebajar precios para competir y poder vender.

3. Por culpa de un descenso en el valor objetivo de venta final de los pisos, el valor de tasación global irá descendiendo paulatinamente. (…)

4. Inmediatamente, el descenso de tasación provocará que, realmente, nuestro piso valga menos que en lo que inicialmente nos hipotecamos.

5. Ese recorte del valor patrimonial obliga a la entidad bancaria a recomponer la aritmética con la que cataloga a sus clientes hasta el punto que llegarán a retirar tarjetas y/o a denegar créditos y refinanciaciones.

6. Aunque no tenga ni una cuota impagada, al contrario, disponga de todo en orden y un buen trabajo, el hecho de que las propiedades valgan un 5 o un 10% menos obligará a las entidades a reconvertir sus sistemas de garantía.

7. Cuando un patrimonio no cubre con la retasación el valor hipotecario dispuesto representa que la diferencia es una especie de crédito personal al consumo por ese valor.

8. El hipotecado pasa a ser un endeudado sin aval patrimonial y en consecuencia un cliente financiero de riesgo.

9. El banco lo incorpora en su paquete subprime puesto que sus opciones de revitalizar su disponibilidad crediticia es nula.

10. Si el estudio del valor patrimonial se sucede en más ocasiones, algo que en Irlanda ya está pasando y en Japón hace años que conocen.

11. La denegación de crédito será el menor de los problemas para el hipotecado.

12. La mayoría de hipotecas incorporan cláusulas que obligan a la devolución integra del importe solicitado cuando el patrimonio hipotecado vale menos que la deuda bruta.

13. Esta opción es la que los bancos se reservan para cuando la caída pueda ser continuada y sin control, de modo que las perdidas sean lo menor posible.

14. Las hipotecas concedidas al 80% se salvaguardan de este inconveniente contable de momento, pero las que se han establecido con índices que superaban el 100% más gastos, la mayoría desde 2004, corren riesgos evidentes de sufrir desajustes insalvables a medio plazo.

15. Los juzgados se empiezan a colapsar en algunos puntos de nuestra geografía, pero en breve las autopsias financieras se llevarán a cabo en los juzgados. (Marc Vidal.cat, 21-01-08)