"¿Cómo caracterizaría usted el momento que atraviesan algunos
países de la Unión Europea que como Grecia tienen enormes deudas
públicas?
Se puede comparar su situación con la de América latina durante la segunda mitad de la década de 1980.(...)
A fines de los ochenta, los acreedores de América Latina —Banco Mundial,
FMI, Club de París, el Tesoro de Estados Unidos y el Club de Londres
para los banqueros— consiguieron imponer su agenda y sus condiciones.
Los acreedores privados transfirieron una parte de sus acreencias a las
instituciones multilaterales, y a los Estados a través de la
titulización, es decir transformando créditos bancarios en títulos.
Otra
parte de las acreencias bancarias sufrieron una reducción y se
convirtieron en nuevos títulos con un tipo de interés fijo. El plan
Brady tuvo un papel importante tanto en la defensa de los banqueros como
en la imposición de la austeridad permanente.
El plan de rescate de
Grecia es muy parecido: se reduce el stock de las deudas, habrá un
intercambio de títulos con los bancos europeos reemplazándolos, como en
el Plan Brady, por nuevos títulos. Los bancos privados reducen de esta
manera sus acreencias con Grecia (o Portugal, Irlanda…) como lo habían
hecho con América Latina.
Progresivamente y en forma masiva, los
acreedores públicos se posicionan para ejercer una enorme presión para
que el reembolso de los nuevos títulos que poseen los bancos sea
realizado íntegramente. De este modo la totalidad de los fondos
prestados a Grecia irá al pago de las deudas.
Al mismo tiempo, estos
acreedores públicos (la Troica) exigen una austeridad permanente en
materia de gastos sociales del Estado, de privatizaciones masivas, de
una regresión en materia de derechos económicos y sociales nunca vista
en 65 años (o sea, desde el final de la segunda guerra mundial) y un
abandono sustancial de la soberanía de parte de los países que tiene la
desgracia de necesitar créditos. En América Latina, a ese período se lo
llamó «la larga noche neoliberal.»(...)
¿Qué tiene que hacer Grecia para salir del problema?
Grecia debe dejar de someterse a las órdenes de la Troica y suspender
unilateralmente el pago de su deuda para obligar a los acreedores a
negociar en condiciones que les sean desfavorables. Si Grecia suspende
el pago como hizo Ecuador en noviembre de 2008, todos los tenedores de
bonos los venderán al 30 % (o menos) de su valor nominal.
Esto pondrá en
dificultades a los tenedores de títulos, lo que le proporcionará más
fuerza al gobierno griego [para imponer sus condiciones], incluso en una
situación tan difícil.
Ecuador suspendió el pago de los
títulos en noviembre de 2008 después de un proceso de auditoría, pero no
se encontraba en el mismo caso que Grecia. Argentina suspendió el pago
en 2001 en una situación parecida a la griega
La
comparación es más conveniente con Argentina que no tenía liquidez para
pagar. Suspendió el pago y no lo reinició durante tres años (de
diciembre 2001 a marzo de 2005) por lo que respecta a los mercados
financieros y hasta ahora con respecto al Club de París (o sea, más de
10 años).
Haciendo eso, Argentina consiguió recomenzar el crecimiento
económico e impuso a los acreedores una renegociación de la deuda con
una quita del 60 %.
Eso tuvo por consecuencia la exclusión de Argentina de los mercados financieros, y continúa
Es cierto, aunque Argentina incluso excluida de los mercados
financieros desde hace 10 años y no pagando nada al Club de París,
también desde hace 10 años tiene un crecimiento anual medio del 8 %.
Esto demuestra que un país puede tener fuentes alternativas de
financiación frente a los mercados financieros. Ecuador tampoco
emite nuevos títulos en los mercados y tuvo un crecimiento del 6 % en
2011, mientras que Grecia sufrió una caída del 7 % en su producto
interior bruto." (Rebelión, 03/03/2012, '"Unión Europea: Una terapia de choque como la realizada en América Latina en las décadas de los ochenta y de los noventa", de Carlos Alonso Bedoya,La Primera)
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