"Un informe de investigación de Oxford Economics financiado por la Fundación Hinrich hizo los siguientes descubrimientos sorprendentes:
- El comercio de la cadena de suministro de Asia está creciendo y diversificándose, incluso cuando Estados Unidos y China se desvinculan;
- El desacoplamiento sigue siendo en gran medida un fenómeno entre Estados Unidos y China y, en menor medida, entre China y Japón;
- En cambio, la importancia de China como exportador de componentes ha AUMENTADO en las principales economías comerciales, en lugar de haber disminuido; y
- El crecimiento de la cadena de suministro ha gravitado hacia los “puntos críticos” de Vietnam, Indonesia, Taiwán, Australia e India.
A pesar de que se habla de desglobalización, un análisis econométrico de los bienes intermedios muestra que las cadenas de suministro globales han seguido expandiéndose en los últimos cinco años. En medio de una economía mundial volátil, las cadenas de suministro en rápida evolución están generando nuevos ganadores y perdedores en el comercio global.
Desde principios de la década de 2010, el aumento de los costos laborales en China ha provocado que muchas empresas exploren bases de fabricación y estrategias de abastecimiento alternativas para mantener su competitividad. Las perturbaciones más recientes, como la guerra comercial entre Estados Unidos y China, la pandemia de Covid-19 y las sanciones a Rusia, han impulsado aún más a las empresas a reevaluar la resiliencia de sus cadenas de suministro. No sólo aumentan el costo del comercio debido a los mayores aranceles y sanciones, sino que también añaden incertidumbres políticas que obstaculizan el funcionamiento fluido y eficiente de las redes de producción globales. Estos acontecimientos han dado lugar a diversas afirmaciones sobre la desaparición de la globalización, el aumento del nearshoring y el desacoplamiento de China de las cadenas de suministro de las empresas occidentales.
Este informe presenta una descripción general actualizada de las cadenas de suministro globales y asiáticas y evalúa estas diferentes afirmaciones centrándose en los datos del comercio transfronterizo bilateral de bienes intermedios (IG), una clase granular de productos que representa con mayor precisión los componentes de la cadena de suministro. que los productos finales utilizados en la mayoría de los demás análisis. Descubrimos que las cadenas de suministro globales han seguido expandiéndose, a pesar de que se habla de desglobalización y deslocalización cercana. El abastecimiento intrarregional, medido por la proporción de importaciones de IG originadas en países dentro de la misma región, ha disminuido en la mayoría de las principales regiones del mundo, lo que sugiere que la deslocalización cercana puede no ser aún una estrategia predominante a nivel global.
Por otro lado, encontramos evidencia de que el desacoplamiento se ha materializado para el comercio de China con los EE. UU. y Japón: la participación de China en las importaciones de IG en los EE. UU. cayó del 18,5 % en 2018 al 14,1 % en 2022. Esta participación cayó al 11,4 % en el primer trimestre. mitad de 2023. En cambio, China ha ganado importancia como fuente de insumos enviados a varias economías desarrolladas del Grupo de los Siete (G7). Por ejemplo, entre 2018 y 2022, la participación de China en las importaciones totales de IG aumentó del 11,1% al 15,9% en Alemania, y del 10,3% al 15,1% en el Reino Unido.
Si bien China sigue siendo el centro de Factory Asia, el comercio IG de Asia-Pacífico se ha ido diversificando. Unos pocos países asiáticos están emergiendo como “puntos críticos” de crecimiento del comercio de IG en este entorno geopolítico global volátil y cada vez más tenso. En particular, Vietnam e Indonesia registraron un crecimiento de dos dígitos en las exportaciones anuales de IG durante este período.
Un análisis comparativo de alto nivel de estas economías “hotspot” revela estructuras económicas y orientaciones geopolíticas marcadamente diferentes. Por ejemplo, Vietnam ha logrado avances para volverse más importante para el abastecimiento internacional tanto para Estados Unidos como para China. Esto refleja no sólo las necesidades de las multinacionales occidentales sino también las de las empresas chinas que buscan ampliar su base de producción en el extranjero. Las entradas de IED de China a Vietnam aumentaron en 2023 y ahora son las mayores de cualquier país hacia Vietnam. En contraste, India se ha vuelto más importante para las cadenas de suministro de Estados Unidos, pero menos importante para las cadenas de suministro de China.
A pesar de las crecientes tensiones geopolíticas, China se ha vuelto cada vez más dependiente de Taiwán para sus aportes. La participación de Taiwán en las importaciones de IG de China aumentó del 12,2% al 14% entre 2018 y 2022, impulsada en parte por una mayor demanda de productos semiconductores avanzados durante la pandemia que elevó los precios de estos productos. Taiwán produce más del 60% de los semiconductores del mundo y más del 90% de los más avanzados.
La diversidad de estructuras económicas y orientaciones entre Estados Unidos y China en estas economías “hotspot” sugiere que hay más de una estrategia ganadora para navegar el panorama cambiante de las cadenas de suministro globales. Se espera que las cadenas de suministro globales sigan evolucionando, a la sombra de las crecientes tensiones geopolíticas y las nuevas rondas de políticas industriales en todo el mundo.
Descargue El mito de la desglobalización: cómo están cambiando las cadenas de suministro de Asia de Oxford Economics."
( Thang Nguyen-Quoc, Ph.D. dirige el equipo de consultoría macro de Oxford Economics Asia en Singapur. Brave new Europe, 29/01/24; traducción googe)
No hay comentarios:
Publicar un comentario