Los bancos deniegan el 70% de los créditos que piden las empresas

"La crisis ha supuesto un cierre casi total del grifo del crédito a la economía productiva. Esta denuncia, proclamada desde hace años por empresas y familias españolas, ya tiene cifras. Tras alcanzar su pico máximo (un 45%) en 2006, la tasa de concesión de créditos en todo el sistema financiero español se ha desplomado hasta el 30% en la actualidad.  

Si durante la burbuja las empresas obtenían casi la mitad de los créditos que pedían, ahora esta cifra apenas supone un tercio, tal como señala el Informe de Estabilidad Financiera del Banco de España     correspondiente a mayo de 2013. Esta variación supone, en la práctica, que las empresas españolas, o bien no acceden a nuevos créditos, o si acceden es con peores condiciones....

 La restricción crediticia es mayor aún en las entidades financieras nacionalizadas (a las que el Banco de España, genéricamente, engloba en el Grupo 1). Así, Bankia, CatalunyaCaixa y Novagalicia apenas conceden un 20% de los préstamos que las empresas le solicitan.

Esta diferencia entre banca rescatada y banca sana "cabe pensar que responde, en buena medida, a la más difícil situación financiera de las entidades de dicho grupo a lo largo de los últimos ejercicios", explica la institución gobernada por Luis María Linde. Dicho de otra manera: no daban crédito porque preferían invertir en deuda pública o sanear sus propias cuentas.

El análisis sobre la concesión de créditos llevado a cabo por el Banco de España es "indicativo y limitado", tal como reconoce el propio supervisor público, ya que no refleja la información crediticia de toda la población, sino solo de aquellas empresas no financieras que piden financiación a entidades con las que no están ya relacionadas. (...)

"El principal problema de este país es la falta de financiación para las pequeñas y medianas empresas", explica Juan Pablo Lázaro, vicepresidente de Cepyme, que denuncia que el flujo del crédito sigue decreciendo trimestre a trimestre.

 Su organización apuesta por una serie de medidas que abran el grifo: obligar a que las entidades con ayudas públicas destinen un porcentaje de crédito a las pymes, permitir a las empresas pagar el IVA con criterio de caja (es decir, cuando efectivamente ya se ha cobrado, lo que permitiría un aumento del 10% en la liquidez) y cumplir de una vez por todas con las leyes de morosidad en las administraciones."  (20Minutos, 14/05/2013)

Las necesidades totales de España, sólo para estabilizar su sistema bancario, estarán entre 250 y 300 mil millo­nes. Y el monto de la deuda italiana está en torno a los 2 billones

"Un modo muy simple de estimar el monto de las necesidades bancarias consiste en considerar el stock de 3 millones viviendas vacías, o sea 2,5 millones por encima de lo considerado “normal” por los agentes inmobiliarios. Si se estima el precio medio de una vivienda en 100 mil euros, un stock de 2,5 millones representa un total de 250 millones de euros de créditos “muertos”. 

Siendo op­timista, se puede pensar que de aquí a 2 o 3 años, y admitiendo una baja de pre­cios de la mitad, estas viviendas puedan encontrar comprador. Esto significaría que hay por lo menos 125 mil millones de euros de pérdidas, sólo para el sector inmobiliario. A las que hay que agregar las que provienen de la crisis económica engendrada por los diferentes planes de austeridad.

También se debe considerar que, en el sistema bancario, “las pérdi­das engendran pérdidas”. En claro, los créditos irrecuperables sirvieron de ga­rantía para operaciones que a su vez se encuentran desestabilizadas por la re­velación de estas pérdidas y que vienen a agregarse al stock de pérdidas inicial. 

La desvalorización de nuevos activos genera a su vez la desestabilización de las operaciones que vienen, y prever la suma total se trans­forma en un ejercicio aleatorio. La agencia Fitch pasó así de una previsión de 30 mil millones a otra de 30 a 100 mil millones y, lógicamente, degradó la nota de España a BBB.

Sin embargo, esta estimación es inferior a la realidad y será reevaluada al alza de aquí a un par de meses. España de­berá encontrar, de aquí a diciembre, 82 mil millones para financiar su deuda, más 16 mil millones para la deuda de la regiones (que perdieron el acceso a los mercados financie­ros en el 2011), o sea un total de 98 mil millones de euros. 

Las necesidades totales de España, sólo para estabilizar su sistema bancario, estarán más cerca de 250 a 300 mil millo­nes de euros, de los cuales la mitad de aquí a fines de año. Si nos basamos en la suma de 125 mil millones (monto mí­nimo) de necesidades “reveladas” en el curso del 2012, eso significa que las necesidades de financiamiento serán por lo menos, de aquí a diciembre, de 223 mil millones (125+98). 

Los 16 mil millones para sostener las regiones están subes­timados y la cifra real es de 30 mil millones. Eso implica que España debe encontrar, en los últimos seis meses del año, 237 mil millones de euros.

No sorprende pues que el alza de tasas excluya de facto a España de los mercados finan­cieros, que se verá obligada a pedir la ayuda del Mecanis­mo Europeo de Estabilidad (MEE) y de hecho ya pidió una ayuda el 9 de junio del 2012. 

El déficit público para el ejer­cicio 2012, cualesquiera sean las hipótesis que se puedan hacer, subirá fuertemente. Los operadores ya anticiparon esta situación, lo que explica los problemas cada vez más agudos encontrados por España para financiarse en los mercados financieros.

Detrás de España sin embargo, se perfila el problema de Italia. (...)

Ahora bien, el monto de la deuda italiana está en torno a los 2 billones de euros. Si Italia conoce una crisis de liquidez, estará a la altura de esa deuda y las necesidades de financiamiento estarían com­prendidas entre 500 y 850 mil millones de euros. Montos que saturan las posibilidades del MEE.

El drama español, por espectacular que sea, no debe ocultar el problema fun­damental de la deuda italiana. "             (Jaque al neoliberalismo, 17/07/2012,  Jacques Sapir, Viento Sur)

No uno, ni dos, ni tres... el 90% de los ciudadanos asegura estar 'angustiado' por la situacióneconómica de España

"El Gobierno toma decisiones, pero ni calma a los mercados ni mitiga la angustia creciente de los españoles por la crisis económica. El 90% de los ciudadanos ya asegura estar angustiado por la situación, según el sondeo de Metroscopia.

 Entre otras razones, porque los efectos de la crisis avanzan como una mancha de aceite, sin que las decisiones en forma de recortes los frenen. El 83% (el 78% hace un mes) asegura que tiene alguien en su entorno familiar en paro y ocho de cada diez predicen que las cifras de desempleo no bajarán en los próximos meses.

En conjunto, el 68% de los españoles entiende que por este camino solo se conseguirá hacer más difícil la recuperación y empobrecer a los trabajadores y a las empresas. No obstante, la mayoría de los votantes del PP (el 57%) cree que no hay alternativa y que estas medidas deben tomarse, por muy duras que sean.

 De ellas, la más rechazada es la de la amnistía fiscal, la menos respaldada por los ciudadanos. Ni siquiera los votantes del PP la apoyan. Un 52% de ellos asegura que es una medida que atenta contra los principios de igualdad y justicia.

También los ciudadanos que apoyaron a Rajoy en noviembre reclaman que, junto a los recortes para combatir el déficit, se incluyan medidas de inversión e impulso de la economía.

Y la mayoría de ellos, en contra de lo que parecería ser coherente con la ideología del PP, estaría a favor de crear una banca pública que sirviera para inyectar crédito y hacer funcionar la economía.

En este último punto, los españoles parecen tener claro que el principal problema para salir de la crisis sigue siendo que los bancos no conceden créditos a las pequeñas y medianas empresas: un 80% lamenta esa falta de liquidez."           (El País, 14/04/2012)

La morosidad de los créditos concedidos por el sistema financiero español alcanzó en enero los 140.027 millones de euros... el volumen de crédito ha tenido una caída continua desde el primer trimestre de 2009, pese a que la banca española ha sido receptora de casi el 40% de las inyecciones de liquidez realizadas por el Banco Central Europeo

"La morosidad de los créditos concedidos por el sistema financiero español alcanzó en enero los 140.027 millones de euros, elevando la tasa de mora al 7,91%, el nivel más alto desde agosto de 1994. La cifra fue entregada hoy por el Banco de España, en este informe que también da cuenta de la sostenida caída en la concesión de nuevos créditos.

En la primera gráfica se recoge la tendencia creciente en la morosidad del sistema financiero español al cuarto trimestre de 2011. La segunda da cuenta del desplome en los créditos del sector bancario, confirmando que estamos en la era del desapalancamiento financiero. (...)

 Este alto nivel de morosidad agregada (familia, empresas y autónomos) no hace más que dar cuenta del deterioro que vive la economía española, producto del alto desempleo, el masivo endeudamiento y los planes de austeridad que aceleran el ingreso a una nueva recesión. (...)

El descenso en el volumen de crédito ha tenido una caída continua desde el primer trimestre de 2009, y no se atisban indicios de reversión en el corto plazo, pese a que la banca española ha sido receptora de casi el 40% de las inyecciones de liquidez realizadas por el Banco Central Europeo."          (El blog salmón, 20/03/2012)

Miedo al 'corralito'. Las empresas no financieras acaparan una cifra récord de 40.171 millones. Eso les blinda frente a posibles dificultades de crédito

"La liquidez se ha convertido en un bien más preciado que nunca. Tras una etapa de dinero fácil y barato, la sequía de crédito y el frecuente cierre de los mercados de deuda asociados a la crisis financiera han forzado a las empresas que pueden permitírselo a atesorar liquidez para hacer frente a cualquier imprevisto.

 Las cuentas de 2011 muestran que las grandes empresas no financieras acumulaban posiciones de tesorería récord al cierre del ejercicio.

Un estudio realizado por EL PAÍS de los balances consolidados de las 26 empresas españolas no financieras del Ibex 35 muestra que cerraron 2011 con 21.827 millones de euros en caja y 18.344 millones más en otros activos financieros equivalentes.

 En total, una cifra récord de 40.171 millones, a la que habría que sumar las líneas de crédito concedidas pero no dispuestas que dan a la mayoría de esas compañías holgura extra con la que hacer frente a sus necesidades de tesorería y sus vencimientos de deuda. (...)

También han sido frecuentes las ventas de activos no estratégicos. Los directores financieros tratan de tener a su alcance liquidez suficiente para hacer frente a todos los vencimientos del ejercicio.

Eso les blinda frente a posibles dificultades de crédito o también frente a problemas de pagos por parte de clientes, entre ellos las Administraciones públicas, que adeudan entre 30.000 y 40.000 millones."       (El País, 05/03/2012)

" Sólo en el último año las reservas de los bancos griegos han caído un 17%. En los últimos meses, el descenso para Irlanda es del 6%, en España del 3% y en Italia el 2%"

"Mientras los líderes financieros niegan los recursos al FMI, se acelera la fuga de capitales en Grecia, Italia, Portugal y España. El ministro de finanzas griego Evangelos Venizelos dijo el viernes que desde el año 2009 más de 65 mil millones de euros han sido retirados de los bancos griegos.

Esta masiva fuga de las cuentas corrientes también se realiza en España, Italia y Portugal, provocando la sequía bancaria o el fenómeno de la iliquidez. Esto será lo que buscará contrarrestar mañana miércoles 29 el BCE cuando abra el grifo del crédito barato a la banca por otros 500 mil millones de euros, tal como el regalo navideño que hizo en diciembre.
 
La fuga de capitales se ha intensificado en los países del sur europeo y Alemania se presenta como uno de los destinos prioritarios de estos flujos que desde el año 2009 han experimentado un tendencia creciente.

 Sólo en el último año las reservas de los bancos griegos han caído un 17%. En los últimos meses, el descenso para Irlanda es del 6%, en España del 3% y en Italia el 2%.

La fuga de capitales que viven estos países ha acentuado aún más el flagelo de la crisis y junto a los planes de austeridad y el desempleo creciente se ha convertido en el cóctel perfecto para convocar a una recesión que obligue a reducir aún más los salarios.

 El dinero huye de los países más endeudados para depositarlo en los países aparentemente más seguros como el Reino Unido, Alemania y Suiza, situación que puede alentar la creación de una burbuja en estos países."       (El blog salmón, 28/02/2012)

El pánico bancario

"Demandando liquidez:

Según se ha informado "la demanda de liquidez de los bancos comerciales locales al Banco Central Europeo ha aumentado en la operación semanal de refinanciación, así como los depósitos a un día". Sabemos que el BCE prestó durante la semana pasada 291.629 millones de euros a 197 bancos a una tasa de interés del 1 %.

Para entender lo que significa esta cantidad debemos compararla con la que estaba prevista: 220.000 millones. El dato más preocupante es que el nivel de depósitos a un día de los bancos comerciales llegó a su cuota máxima, cerca de 346.357 millones, el 12 de diciembre.

Si tenemos en cuenta que el BCE sólo remunera al 0,25%, el hecho que los bancos prefieran depositar el efectivo en el BCE en lugar de prestárselo a otros bancos, quiere decir que hay pánico a la insolvencia. ¿Quien mejor sabrá como están los bancos que ellos mismos? España pasó de demandar 76 billones en octubre a 98 en noviembre." (Blog de Marc Vidal, 14/12/2011)

La banca española ha creado un ‘corralito’ al comenzar a bloquear los fondos de los pequeños ahorradores que invirtieron en participaciones preferentes

"ADICAE denuncia ante la CNMV la manipulación de información que comienzan a llevar a cabo gran parte de las entidades que han comercializado participaciones preferentes...Un nuevo " Ustedes ya entienden" como SOFICO y otros métodos de participación en los que han pagado el PATO los usuarios sin que se conozca ningun responsable en prisión...España el país de la pachanga y la corrupción

La banca española ha creado un ‘corralito’ al comenzar a bloquear los fondos de los pequeños ahorradores que invirtieron en participaciones preferentes, amparándose en la interpretación interesada de unas instrucciones dadas por la CNMV y el Banco de España para negarse a tramitar órdenes de venta de preferentes hasta el 31 de diciembre.

BBVA, La Caixa y próximamente Catalunya Caixa recurren a esta manipulación de información para instrumentar este nuevo abuso.

Las falsas “soluciones” lanzadas por entidades como el BBVA (canje de las preferentes por bonos subordinados) constituyen una “huída hacia adelante” que en nada beneficia a los afectados, que demandaron mayoritariamente imposiciones a plazo y a los que se colocó irregularmente este producto.

Este y otros abusos en el ámbito del ahorro-inversión serán abordados, entre otras materias, en la Jornada “La Defensa del Ahorro Familiar en España. Riesgos y perspectivas en tiempos de crisis” que ADICAE celebra el próximo Martes 29 de noviembre en Madrid y en la que intervendrán el Presidente de la CNMV, Julio Segura, y diversos representantes de los supervisores, el sector financiero y los consumidores.

Después de que ADICAE denunciase a 52 entidades ante la CNMV por irregularidades en la comercialización de participaciones preferentes la reacción de parte del sector ha sido la de proseguir el engaño “informando” a los titulares de estos productos de deuda perpetua de la imposibilidad de cursar órdenes de venta.

Tras haber estado actuando durante años a sus anchas en la comercialización, recompra y posterior venta de participaciones preferentes fuera de los mercados organizados Bancos y Cajas, en especial BBVA y La Caixa, se escudan de manera cínica en unas supuestas órdenes de los órganos reguladores de limitar la adquisición y posterior enajenación de las mismas, al menos hasta el 31 de diciembre, para negarse a la devolución de los fondos captados a decenas de miles de pequeños ahorradores generando un auténtico y arbitrario “corralito” .

De esta forma muchas entidades han optado por trasladar la responsabilidad a la CNMV y el Banco de España alegando que dichos organismos han prohibido la venta de preferentes en el mercado AIAF.

Sin embargo, como ADICAE ha podido comprobar, ninguno de los organismos supervisores ha establecido una prohibición de este tipo, si bien trabajan en posibles medidas para 2012 a la vista de la falta de transparencia observada tanto en la comercialización de estos productos como en la actuación de las entidades a la hora de cursar órdenes de venta de los clientes afectados."              (Xornal de Galicia, 24/11/2011)

El agujero que no cesa... el bancario. Habrá que llenarlo otra vez.... con nuestro dinero

" Las provisiones, tanto genéricas como específicas, suman unos 83.000 millones. Además, las entidades cuentan con unos recursos propios de 180.000 millones. ¿Será un colchón suficiente? Pocos lo creen.

El analista de la firma de inversión independiente N+1, Francisco Riquel, ha publicado un informe que ha tenido una gran acogida. Según Riquel, el sector necesitará "una gran limpieza" de sus balances y acumula un déficit de provisiones de 36.000 millones. Estas necesidades extra de capital serán bajas para el Santander, BBVA, Bankinter y Caixabank; más altas en el Popular y todavía mayores para Sabadell y Banesto.

En el caso de las cajas, pide "una recapitalización completa en breve". "Todo depende de la voluntad del Banco de España para morder la bala y hacer cumplir la disciplina", expresa gráficamente.

Otros ejecutivos financieros toman como referencia los datos públicos de la morosidad de la CAM: el 61% del crédito inmobiliario tiene problemas de cobro y la morosidad total es del 19%. "Si consideramos que los activos del sector están en un 75% como los de la CAM, un principio razonable, se necesitarían unos 45.000 millones más para el sector".

El gobernador discrepa de este tipo de análisis: "No se puede medir la salud de los sanos por la de los muertos, que están fatal, pero por eso están muertos". Desde las entidades, siguiendo el símil médico, responden: "Esto es un caso de pandemia, la del ladrillo. Por eso sí se puede comparar los muertos con los enfermos porque sanos, sanos, no hay ninguno (...)

Al margen de la exageración de Barnier, los ejecutivos y los expertos admiten que se ha instalado en los mercados la sombra de sospecha sobre la salud de los balances bancarios. La razón son los 110.000 millones de préstamos para suelo, cuya provisión está en el 35%, según fuentes financieras. Este es el problema más grave porque es un activo casi ilíquido.

"Me temo que, en no pocos casos, el suelo se encuentre ya -sin esperar escenarios futuros- en valores próximos a cero. Y con pocas perspectivas de recuperación", apunta Aristóbulo de Juan, considerado una autoridad en supervisión bancaria con 40 años de experiencia, ex director general del Banco de España y expresidente del Fondo de Garantía de Depósitos. (...)

"Creo que es hora de que, por fin, se reconozca la magnitud del problema: admitir pérdidas y recapitalizar, incluso sobrecapitalizar. El mercado sigue sin fiarse de España y es necesario reconocer que entendemos su desconfianza. El sistema financiero español tiene cerradas las puertas a la financiación desde primavera y los activos que se pueden utilizar para obtener liquidez en el BCE se están agotando.

Hay un problema de liquidez y de solvencia", resume Luis Garicano, profesor de Economía de la London School of Economics. De Juan coincide: "Hará falta más capital para cubrir pérdidas aun no afloradas ni provisionadas".


Otros sugieren la posibilidad de crear un banco malo para el suelo, incluso, si fuera posible, financiado por Europa. Los expertos recuerdan que eso no fue una solución mágica en Irlanda y que supone convencer a alguien, en este caso Alemania, que pone el 50% del dinero, que debe asumir un riesgo incierto.".                    (El País, Negocios, 02/10/2011)
 

Santander prevé que el cerrojazo de crédito en España dure hasta 2014

"Hasta 2013 prevé reducir el crédito a una tasa anual del 3%, hasta situarlo en los 103.000 millones de euros, aumentar sus depósitos al un ritmo anual del 5%, hasta los 88.000 millones, y mejorar su tasa de eficiencia, hasta situarla entre el 39 y el 41%, lo que supondría una reducción de entre tres y cinco puntos porcentuales respecto al nivel actual.

Las previsiones para el conjunto de España del banco presidido por Emilio Botín son parecidas a las que hacen para ellos mismos. El crédito al sector privado se reducirá este ejercicio un 4%, el mismo porcentaje estimado para 2012. A partir de 2013, aumentará un mínimo 1% y en 2014, un 2%."                  (Cinco Días, 29/09/2011)
 

Nadie le presta un duro a la banca española... que tendrá que conseguir 84.000 millones de euros entre enero y junio para refinanciar sus vencimientos de deuda. Pero ¿cómo? Esa es la cuestión

"En el caso del sector financiero español, que apenas tiene inversiones en deuda griega, la cerrazón de los mercados internacionales de financiación está poniendo en serio aprieto a bancos y cajas. Todos se las están viendo y deseando para conseguir liquidez, aunque algunos tienen más aguante que otros, especialmente los más grandes, aseguran los expertos consultados por Público.(...)

De momento, para este año, quien más quien menos tiene cubiertos sus vencimientos y no tiene grandes necesidades de financiación, pero el primero y segundo trimestre del próximo ejercicio se avecinan muy complicados, el peor que se recuerda, advierten desde el propio sector. Los mercados donde habitualmente se financian (para complementar los fondos que captan con los depósitos de clientes) están cerrados y nadie les presta un euro.

Y el problema es que ahora empiezan a vencer una parte muy importante de las emisiones avaladas por el Estado y que realizaron la mayor parte de cajas de ahorros. Sólo en el primer semestre del próximo año, bancos y cajas tienen que lograr refinanciar casi 84.000 millones de euros (41.900 millones en cada uno de ellos), una cifra elevadísima que en este momento no podrían conseguir de ninguna manera.

Y la cuestión es si cuando llegue ese momento, para el que apenas quedan tres meses, habrá mejorado algo el mercado. La única opción que tienen ahora es financiarse en el Banco Central Europeo (BCE), pero el dinero lo presta a tres meses de plazo como máximo, con lo que sólo sirve como una solución a muy corto plazo. Es lo que los expertos denominan respiración asistida.

Desde un gran banco afirman que "con la situación actual no se puede sobrevivir 18 meses. Nadie puede". "Todos tendremos problemas si se prolonga mucho esta situación", recuerdan desde otro banco. En un banco de una caja añaden: "Los mercados no se abrirán hasta que haya seguridad de que Grecia no sufra una suspensión de pagos desordenada".                              (Público, 23/09/2011)

El 'credit-crunch' planea de nuevo... Otra vez el miedo y la falta de liquidez

"Desde que empezaron las turbulencias en Grecia, ha regresado la desconfianza y se han cerrado los mercados de liquidez. Nadie presta a nadie porque tienen motivos para pensar que ocultan problemas, es decir, inversiones fallidas. Los bancos franceses y alemanes tienen la mayor parte de la deuda griega, pero los más sospechosos para los inversores son las entidades españolas por las propiedades inmobiliarias que guardan en sus balances.

Los esfuerzos del Banco de España para dar transparencia a las cuentas bancarias, ofreciendo datos que no se conocen en otros países, no se han tenido en cuenta. La sequía de los mercados amenaza con cerrar el crédito a los bancos y, por tanto, a las empresas, con lo que se paralizaría la economía. Pese a que España está reduciendo con velocidad su dependencia del crédito exterior, aún necesita que los extranjeros le presten el 5% de lo que demandan las empresas.

Otros países de la UE se autofinancian, por lo que viven la tensión de los mercados con menos nerviosismo.Para romper esta situación, el Gobierno español pidió a la UE que acelere la publicación de las pruebas de resistencia o stress test de la banca. (...)

Pero no todos quieren, sobre todo los alemanes. El presidente del Bundesbank y miembro del BCE, Axel Weber, se reunió con 16 entidades hace días y les dijo que deberían preparar planes de emergencia para ampliar capital por si no consiguieran superar las pruebas de resistencia.

Mientras tanto, la mayoría reclama más actividad al Banco Central Europeo (BCE) para dar fluidez al crédito. Esta institución ha terminado con los préstamos a un año y solo lo hace a tres meses. "El BCE es el prestamista de última instancia y debe cumplir su papel. Con las subasta a un máximo de tres meses, no lo está haciendo", dice Joaquín Maudos, profesor de la Universidad de Valencia.

Un alto ejecutivo recuerda que cuando se implantó la moneda única, los países renunciaron a sus bancos centrales como financiadores porque estaba el BCE. Aunque llegara su manguera, muchos creen que el dinero del BCE sirve para atender los vencimientos, pero no para dar créditos. Es decir, no es la solución definitiva." (El País, ed. Galicia, economía, 04/07/2010, p. 29)

La banca española dice que el problema de liquidez afecta a toda la zona euro

"Después de tres años de crisis financiera sigue vigente el problema con el que empezó el lío: la tensión por la liquidez. Mañana, el Banco Central Europeo (BCE), retirará los 442.240,5 millones adjudicados a un tipo fijo del 1% el pasado 24 de junio de 2009 en la primera subasta de liquidez a un año celebrada por la entidad presidida por Jean-Claude Trichet. En ella participaron 1.121 entidades de toda Europa.

Sin embargo, las entidades podrán evitar problemas porque hoy se abrirá una subasta en la que se prestará a una semana de plazo. Dentro de unos días, el BCE volverá a prestar a tres meses, y se podrán usar los mismos avales de la subasta a un año. Los expertos creen que no habrá problemas de liquidez porque las entidades pueden pedir a una semana para hacer frente al vencimiento de un año y luego volver a endeudarse a tres meses.

"No es previsible que nadie tenga problemas de liquidez. Hay exceso de dinero en el mercado, pero está mal distribuido. A unos les sobra y a otros les falta, pero el BCE presta sin límites", comenta José Luis Martínez, estratega de Citibank. En su opinión, esta desconfianza mutua se podría resolver con la publicación de las pruebas de resistencia de la banca.

Ayer se produjeron tensiones en las Bolsas tras la publicación de un artículo de Financial Times que decía que la banca española y las autoridades habrían presionado al BCE para que renueve las líneas de liquidez. Sin embargo, el Ministerio de Economía desmintió estas presiones. La Asociación Española de Banca (AEB), explicó: "Es un problema general de los mercados europeos que no están funcionando correctamente y está afectando a todas las entidades de la zona euro y no exclusivamente a las españolas. Los bancos españoles se limitan hacer uso de las facilidades del BCE"." (El País,, ed. Galicia, economía, 30/06/2010, p. 18)

La banca pide socorro ante los impagos de las inmobiliarias

"Las entidades financieras han ganado todo el tiempo que han podido desde que se inició la crisis en España, pero poco a poco el tiempo se acaba y algunas pueden encontrarse en serios problemas incluso aunque reciban las ayudas del fondo de rescate (Frob). Las promotoras inmobiliarias siguen sin devolver los créditos y las facturas de intereses que deben son cada vez más elevadas tras las múltiples refinanciaciones que les han ido concediendo. El sector tiene una deuda con la banca de 325.000 millones de euros y los intereses ascienden a 15.000 millones, es decir, 340.000 millones que "no pueden pagar", según el presidente de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), Santos González. (...)

La cuestión, explican en el sector financiero, es que bancos y cajas no pueden quedarse con muchos más activos (sobre todo pisos) de los que ya se han quedado porque las elevadas provisiones que tienen que dotar al realizar esa operación podría llevar directamente a la quiebra a alguna de ellas. El problema se acrecienta cuando se trata de suelo y no de viviendas. Estas, antes o después, se podrán vender. (...)

Pero en el caso de los terrenos, la valoración es cada vez menor y en muchas ocasiones no cubre ni siquiera la cuantía del crédito que concedieron. Y tampoco se soluciona la situación si vuelven a refinanciar al promotor porque aun así no tendría dinero suficiente para construir en ese suelo porque ahora está vendiendo a pérdidas lo que tienen construido.

El problema no es nuevo. Tras la quiebra de Martinsa Fadesa en julio de 2008, las entidades se conjuraron para ir refinanciando a las inmobiliarias pese a saber que no eran viables, con el único objetivo de graduar la crisis del sector. Desde entonces, les han ido dando oxígeno para que terminaran de construir los edificios iniciados en muchos casos, pero las ayudas se van a acabar. En el primer semestre de este año, el sector financiero prevé una nueva oleada de caída de inmobiliarias y reclama ayudas para afrontarlo. (...)

Santos González no concretó ayer qué tipo de soluciones podría darse, pero en el sector financiero explican que debería arbitrarse alguna fórmula para que esos activos inmobiliarios no dañaran los balances de los bancos. Estas podrían pasar desde la creación de un banco malo, que aglutine las propiedades inmobiliarias pero sin tener que hacer provisiones, hasta la modificación de la forma de contabilizarlos." (Público, 26/01/2010)

Llega la segunda ola de impagos...

"Los créditos dudosos del sector inmobiliario suben 21.500 millones en sólo un año - Los impagos del ladrillo aumentan hasta el 7,6%; y los generales, al 4,5%

Cada vez está más claro que los problemas de los empresarios del ladrillo se han convertido en los problemas de los banqueros. Y que, por extensión, éstos han pasado a ser propiedad compartida de todos los españoles. Porque el derrumbe del sector inmobiliario ha inflado la morosidad de la banca hasta rasgar las costuras de la caja fuerte de las entidades financieras.

En marzo del año pasado, los bancos y cajas dudaban sobre la capacidad de los promotores de devolver una deuda de 2.900 millones de euros. Un año más tarde, los préstamos dudosos que arrastra el sector inmobiliario se han disparado hasta los 24.462 millones. Es decir, han aumentado en más de 21.500 millones en sólo un año. Un incremento superior al 750%. (...)

Más negro todavía ve el panorama Mikel Echavarren, consejero delegado de Irea. "Estas cifras son sólo la punta del iceberg. Una empresa con una deuda de 1.500 millones y que esté negociando la refinanciación de 800, puede contabilizar como mora unos 20 o 30 millones. El problema potencial es muchísimo mayor", sostiene. (...)

El director general de La Caixa, Juan María Nin, sostuvo el pasado miércoles que el sector puede resistir hasta que no supere un porcentaje del 15%. "Lo más importante no es la tasa en sí, sino los tipos de impagos. El préstamo moroso de una vivienda hay que dotarlo a lo largo de mucho tiempo y no es tan preocupante. Pero el que se concede a una empresa hay que atribuirlo como pérdidas en un plazo máximo de 25 meses. Así que cuanto mayor sea la participación de las empresas en el total de morosidad, más preocupante será la situación", explica el experto de AFI.

Lo que comenzó como una crisis inmobiliaria se ha metido en el cuerpo del resto de sectores. Y las entidades financieras cada vez lo notan con más fuerza. "En todas las crisis ha pasado lo mismo. El primero que entra en mora es el promotor y el que para comprar una vivienda se endeudó por encima del 80% de su valor. La segunda oleada de impagos la forman los que pidieron un crédito por menos del 80% del piso y el resto de empresas", sostiene García Mora. Y eso es lo que está a punto de pasar." (El País, ed. Galicia, Economía, 19/06/2009, p. 26)

¡Uy, uy, uy...! Que le pilla el toro... a las Cajas de Ahorro...

"Aumentar la liquidez se ha convertido en una obsesión para bancos y cajas -sobre todo para estas últimas- a medida que avanza la crisis. Los mercados mayoristas donde se abastecían de dinero continúan cerrados y se deterioran los balances de las entidades. La falta de efectivo es la punta del iceberg. Debajo está la necesidad de devolver los préstamos de los grandes inversores internacionales, la obligación de cubrir los créditos impagados (la morosidad) con provisiones y, como máxima exigencia, mantener un aceptable nivel de capital, como marca el Banco de España. (...)

Esta situación confirma que, pese a los inciertos brotes verdes, uno de los grandes problemas sigue siendo la liquidez. No hay que olvidar -y el resto de sus colegas no lo han hecho- qué fue lo que dio la puntilla a CCM. En España la falta de liquidez se está recrudeciendo a medida que se agotan otras vías y, a la vez, sube la morosidad. Las entidades más agobiadas, sobre todo cajas, casi han agotado las dos mangueras: el Banco Central Europeo (BCE), que presta dinero al 1,75%, y las emisiones avalados por el Estado español. (...)

En total, la financiación internacional mayorista de todas las cajas es de unos 239.000 millones de euros, que deben devolver a corto y a largo plazo. Las siete grandes (La Caixa, Caja Madrid, Bancaja, CAM, Caixa Catalunya, Galicia e Ibercaja) acaparan 193.000 millones, es decir, el 80% del total, aunque entre ellas la situación financiera es muy diferente.

La morosidad es otro caballo de batalla. El sector financiero está en el 4,17%, pero las cajas han alcanzado el 4,79% y el pronóstico de la CECA es alcanzar el 7% en diciembre próximo. Tras las últimas previsiones del Gobierno, que alargan la crisis hasta 2011, la preocupación ha subido en los cuarteles generales de bancos y cajas. La prolongación de la crisis elevará el número de parados sin cobertura, con lo que más clientes dejarán de pagar sus deudas. En el segmento de inmigrantes, la morosidad es siete veces mayor que en la media de clientes." (El País, ed. Galicia, Economía, 14/06/2009, p. 30)